利回りと利率の違い

利回りと利率の違い

金融商品のパンフレットに『利回り』で表示されているものと、『利率』で表示されているものがよくあります。ここではその違いと、その違いに惑わされないヒントを紹介します。

預貯金などに使われる『利回り』は『年平均利回り』のことです。年平均利回りとは利率をもとに複利運用された最終的な受取額から、元金を差し引いて算出された利息を、預け入れ年数で割る。これを１年あたりの収益とみなして、最初に預け入れた元金で割った数値のことを言います。複利運用された利息を単利換算した場合の利率と言い換えたほうがわかりやすいでしょうか。

一方の『利率』とは、金融商品などの利息を計算する金利で、元金に対する利息の比率のことです。両者とも言葉にすると少し難しいようですが、下に具体的な数字で例を出しますのでそちらを参考にしてください。

**【１００万円を３年で利率２．００％で運用した場合】**
	まず元金１００万円の３年後の手取り額を計算します。１００万円×（１＋２．００％）^３＝１，０６１，２０８円元金が１００万円利率２％の場合、利息は６１，２０８円になります。但し、この利息は３年分の利息ですから１年分に換算します。６１，２０８円÷３≒２０，４０２円。次にこの金額の元金に対しての利率を求めます。２０，４０２円÷１００万円≒０．０２０４≒２．０４％つまり、この金融商品は利率２％でありながら、利回りで言うと２．０４％になるのです。

**【惑わされないヒント】**
	上の計算で見る限り、複利商品の場合、「利率」より「利回り」のほうがより実態に近いことがわかります。そして、通常「利回り」のほうが「利率」よりも高くなります。ここで留意して欲しい点はひとつです。金融商品を売る側はこの聞こえの良い数字を間違いなく出してきます。ましてこの数字が実態を表しているので当然です。ここで考えましょう。「利率」と「利回り」を同じ土俵で比べていませんか。「利率」を基準にするのか、「利回り」を基準にするのか。自分の「判断基準」は統一することが望ましいですね。